米国株本の中身を無料公開中！

【CBSH】コマース・バンクシェアーズ銘柄分析：株価指標と配当利回りから導いた割安な株価の条件

【CBSH】株価指標・配当利回り

企業ごとに割安な株価の条件は異なります。たとえPERが25倍だったとしても、一概にすべての株が割高とは限らないのです。

このことは、技術評論社から出ている書著『バリュー投資家のための「米国株」データ分析』にも書きました。

できることなら、なるべく割安なときに買って含み損を抱えるリスクを下げたいですよね。

本記事では、

  • 現在の株価は割安？
  • 業績は安定してる？
  • 連続増配年数は何年？
  • 減配リスクは高くない？

こういった疑問に答えます。

グラフで長期データを示しているので、現在の株価が割安 or 割高なのか視覚的に理解しやすくなっています。

配当きぞくん

配当きぞくん

コマース・バンクシェアーズは金融セクターじゃ。

クリックできる目次

この記事を書いた人
ひろめ

複利のチカラで億り人

ひろめ

プロフィール

個人投資家／ブログで無料公開した米国株の著書が累計1万部突破／日本で初めて連続増配株の定義を明確に説明した本の著者プロフィール詳細・運営ポリシー

決算データ

決算データ

1株あたり利益(EPS)

上記は会計年度(1Q~4Q)の調整後希薄化EPSです。棒グラフにマウスカーソルをあてることでEPSデータが小数第2位まで表示されます。

上記は会計年度(1Q~4Q)の調整後希薄化EPSです。棒グラフをタップすることでEPSデータが小数第2位まで表示されます。

使用データ

  • 希薄化EPS：Earnings per common share:Net income — diluted

※Form 8-Kより

株式分割および株式配当を調整しています。一貫性のある比較を行うため、Form 8-Kに一過性の損益が書かれているときはGAAP EPSから差し引いて調整後希薄化EPSにしています。

GAAP EPSと調整後EPSの違いについては、以下のリンク先で解説しています。

Check GAAPとnon-GAAP／BasicとDilutedの違いとは？米国株に出てくるEPSの種類を解説

次に出てくる「PERの長期推移」も上記と同じEPSデータを使って求めています。

PERの長期推移

上記は1日ごとの実績PERをグラフ化した動的チャートです。グラフにマウスカーソルをあてることで、そのときの日付とPERが見れるようになっています。

上記は1日ごとの実績PERをグラフ化した動的チャートです。グラフをタップすることで、そのときの日付とPERが見れるようになっています。

PERの計算に使った株価は終値を使用、EPSデータの切り替えは決算発表日を基準に行っています。

コマース・バンクシェアーズの株価

TradingView提供のCBSHチャート


直近1年のEPS

直近1年のEPS－
調整後希薄化EPS4.04ドル
決算発表日
※2025年4Q決算(2026/1/22)発表

計算フォームに上記の株価と直近1年のEPSを入力すると、最新の実績PERが出てきます。

PER計算フォーム

÷
=0倍

PER推移グラフ

－実績PER
最大値29.13倍
中央値19.08倍
最小値10.94倍
割安の目安16.50倍以下
割高の目安21.94倍以上

割安・割高の判断基準は四分位数しぶんいすうを使っています。⇒ 四分位数を使ったバリュエーション判断

1株あたり売上高(SPS)

上記は会計年度(1Q~4Q)の1株あたり売上高です。棒グラフにマウスカーソルをあてるとSPSデータが小数第2位まで表示されます。

上記は会計年度(1Q~4Q)の1株あたり売上高です。棒グラフをタップするとSPSデータが小数第2位まで表示されます。

使用データ

  • 四半期売上高：Net interest income after provision for loan losses+Non-interest income
  • 発行済株式数：Diluted wtd. average shares outstanding

※Form 8-Kより

株式分割および株式配当を調整したSPSになります。

PSRの長期推移

上記は1日ごとの実績PSR(株価売上高倍率)をグラフ化した動的チャートです。グラフにマウスカーソルをあてることで、そのときの日付とPSRが見れるようになっています。

上記は1日ごとの実績PSR(株価売上高倍率)をグラフ化した動的チャートです。グラフをタップすることで、そのときの日付とPSRが見れるようになっています。

PSRの計算手順

  1. STEP

    直近1年の1株あたり売上高(SPS)

    ＝直近4四半期の合計売上高 ÷ 直近四半期の希薄化後平均発行済株式数

    ※決算発表日を基準にデータ切り替え

  2. STEP

    グラフの実績PSR

    ＝1日の終値 ÷ 直近1年の1株あたり売上高(SPS)

コマース・バンクシェアーズの株価

CBSH Chart by TradingView


直近1年のSPS

直近1年のSPS－
1株あたり売上高(SPS)11.97ドル
決算発表日
※2025年4Q決算(2026/1/22)発表

計算フォームに上記の株価と直近1年のSPSを入力すると、最新の実績PSRが出てきます。

PSR計算フォーム

÷
=0倍

PSR推移グラフ

－実績PSR
最大値8.53倍
中央値5.17倍
最小値3.18倍
割安の目安4.66倍以下
割高の目安5.93倍以上

割安・割高の判断基準は四分位数しぶんいすうを使っています。⇒ 四分位数を使ったバリュエーション判断

1株あたり純資産(BPS)

上記は会計年度末(4Q)の1株あたり純資産です。棒グラフにマウスカーソルをあてるとBPSデータが小数第2位まで表示されます。

上記は会計年度末(4Q)の1株あたり純資産です。棒グラフをタップするとBPSデータが小数第2位まで表示されます。

使用データ

  • 1株あたり純資産(BPS)：Book value per common share

※Form 8-Kより

株式分割および株式配当を調整したBPSになります。

PBRの長期推移

上記は1日ごとの実績PBR(株価純資産倍率)をグラフ化した動的チャートです。グラフにマウスカーソルをあてることで、そのときの日付とPBRが見れるようになっています。

上記は1日ごとの実績PBR(株価純資産倍率)をグラフ化した動的チャートです。グラフをタップすることで、そのときの日付とPBRが見れるようになっています。

PBRの計算に使った株価は終値を使用、BPSデータの切り替えは決算発表日を基準に行っています。

コマース・バンクシェアーズの株価

CBSH Chart by TradingView


直近四半期のBPS

直近四半期のBPS－
1株あたり純資産(BPS)27.75ドル
決算発表日
※2025年4Q決算(2026/1/22)発表

計算フォームに上記の株価と直近四半期のBPSを入力すると、最新の実績PBRが出てきます。

PBR計算フォーム

÷
=0倍

PBR推移グラフ

－実績PBR
最大値3.96倍
中央値2.37倍
最小値1.70倍
割安の目安2.20倍以下
割高の目安2.61倍以上

割安・割高の判断基準は四分位数しぶんいすうを使っています。⇒ 四分位数を使ったバリュエーション判断

配当データ

配当データ

ここから先の配当データと配当利回り推移は次のデータを使って求めています。

使用データ

  • 四半期配当：Cash dividends per common share

※Form 8-Kより

配当利回りの長期推移

上記は1日ごとの配当利回りをグラフ化した動的チャートです。グラフにマウスカーソルをあてることで、そのときの日付と配当利回りが表示されるようになっています。

上記は1日ごとの配当利回りをグラフ化した動的チャートです。グラフをタップすることで、そのときの日付と配当利回りが表示されるようになっています。

配当利回りの計算手順

  1. STEP

    1株配当(DPS)

    ＝直近四半期の1株配当×4

  2. STEP

    グラフの配当利回り

    ＝1株配当(DPS) ÷ 1日の終値

    ※増配のとき：配当権利落ち日に1株配当を切り替え

コマース・バンクシェアーズのような連続増配銘柄の場合、配当利回りの低下は株価上昇によってのみ起こります。

コマース・バンクシェアーズの株価

CBSH Chart by TradingView


現在の年間配当

年間配当－
年間1株あたり配当金1.10ドル

計算フォームに上記の年間1株あたり配当金と株価を入力すると、最新の配当利回りが出てきます。

配当利回り計算フォーム

÷
=0%

最新の配当利回りは下記のページでも確認できます。米国株式市場の取引時間帯もデータ更新されるランキングです。

Check 【毎日更新中】米国株25年以上連続増配銘柄の配当利回りランキング

配当利回り推移グラフ

－配当利回り
最大値2.61%
中央値1.57%
最小値1.07%
割安の目安1.76%以上
割高の目安1.45%以下

割安・割高の判断基準は四分位数しぶんいすうを使っています。⇒ 四分位数を使ったバリュエーション判断

配当履歴と増配率

コマース・バンクシェアーズの会計年度は暦年と一緒です。そのため、暦年と会計年度の年間配当も全く同じになります。

暦年(CY)1Q(1-3月)2Q(4-6月)3Q(7-9月)4Q(10-12月)年間配当増配率
1990年$0.0157 $0.0176 $0.0176 $0.0176 $0.0686 －
1991年$0.0186 $0.0186 $0.0186 $0.0186 $0.0744 8.6%
1992年$0.0196 $0.0196 $0.0196 $0.0196 $0.0784 5.3%
1993年$0.0220 $0.0220 $0.0220 $0.0220 $0.0881 12.5%
1994年$0.0220 $0.0250 $0.0250 $0.0250 $0.0970 10.0%
1995年$0.0278 $0.0278 $0.0278 $0.0278 $0.1111 14.5%
1996年$0.0308 $0.0308 $0.0308 $0.0308 $0.1231 10.8%
1997年$0.0349 $0.0349 $0.0349 $0.0349 $0.1395 13.3%
1998年$0.0388 $0.0388 $0.0388 $0.0388 $0.1554 11.4%
1999年$0.0422 $0.0422 $0.0422 $0.0422 $0.1687 8.6%
2000年$0.0458 $0.0458 $0.0458 $0.0458 $0.1831 8.5%
2001年$0.0496 $0.0496 $0.0496 $0.0496 $0.1984 8.4%
2002年$0.0529 $0.0529 $0.0529 $0.0529 $0.2116 6.6%
2003年$0.0564 $0.0564 $0.0769 $0.0769 $0.2666 26.0%
2004年$0.0826 $0.0826 $0.0826 $0.0826 $0.3302 23.8%
2005年$0.0905 $0.0905 $0.0905 $0.0905 $0.3618 9.6%
2006年$0.0970 $0.0970 $0.0970 $0.0970 $0.3878 7.2%
2007年$0.1039 $0.1039 $0.1039 $0.1039 $0.4155 7.1%
2008年$0.1091 $0.1091 $0.1091 $0.1091 $0.4363 5.0%
2009年$0.1099 $0.1099 $0.1099 $0.1099 $0.4398 0.8%
2010年$0.1130 $0.1130 $0.1130 $0.1130 $0.4522 2.8%
2011年$0.1162 $0.1162 $0.1162 $0.1162 $0.4647 2.8%
2012年$0.1220 $0.1220 $0.1220 $0.1220 $0.4879 5.0%
2013年$0.1253 $0.1253 $0.1253 $0.1253 $0.5012 2.7%
2014年$0.1316 $0.1316 $0.1316 $0.1316 $0.5262 5.0%
2015年$0.1381 $0.1381 $0.1381 $0.1381 $0.5525 5.0%
2016年$0.1450 $0.1450 $0.1450 $0.1450 $0.5801 5.0%
2017年$0.1523 $0.1523 $0.1523 $0.1523 $0.6092 5.0%
2018年$0.1670 $0.1670 $0.1670 $0.1670 $0.6680 9.7%
2019年$0.1940 $0.1940 $0.1940 $0.1940 $0.7761 16.2%
2020年$0.2116 $0.2116 $0.2116 $0.2116 $0.8462 9.0%
2021年$0.2160 $0.2160 $0.2160 $0.2160 $0.8638 2.1%
2022年$0.2289 $0.2289 $0.2289 $0.2289 $0.9157 6.0%
2023年$0.2449 $0.2449 $0.2449 $0.2449 $0.9796 7.0%
2024年$0.2571 $0.2571 $0.2571 $0.2571 $1.0286 5.0%
2025年$0.2750 $0.2750 $0.2750 $0.2750 $1.1000 6.9%

※基準：配当権利落ち日＆支払日

四半期配当および年間配当は、株式配当と株式分割を調整しています。現在の1株あたりに換算した配当金額になります。

株式配当

コマース・バンクシェアーズは現金配当だけでなく、株式配当も毎年出しています。

暦年
(CY)		宣言日権利
落ち日		記録日支払日株式
配当
2013年11/111/2611/2912/165%
2014年10/3111/2511/2812/155%
2015年10/3011/2411/2712/145%
2016年10/2811/3012/212/195%
2017年10/2711/2911/3012/185%
2018年10/2611/2911/3012/175%
2019年11/112/212/312/185%
2020年10/3012/112/212/185%
2021年11/1212/112/212/175%
2022年10/2812/112/212/195%
2023年10/2712/112/412/195%
2024年10/2512/312/312/185%
2025年10/3112/212/212/165%
暦年(CY)宣言日権利落ち日記録日支払日株式配当
2013年11/111/2611/2912/165%
2014年10/3111/2511/2812/155%
2015年10/3011/2411/2712/145%
2016年10/2811/3012/212/195%
2017年10/2711/2911/3012/185%
2018年10/2611/2911/3012/175%
2019年11/112/212/312/185%
2020年10/3012/112/212/185%
2021年11/1212/112/212/175%
2022年10/2812/112/212/195%
2023年10/2712/112/412/195%
2024年10/2512/312/312/185%
2025年10/3112/212/212/165%

配当性向

上記は直近1年の調整後希薄化EPSをもとに計算した四半期ごとの配当性向で、単位は%です。

動的チャートになっていて、グラフにマウスカーソルをあてると該当四半期の配当性向が表示されます。

動的チャートになっていて、グラフをタップすると該当四半期の配当性向が表示されます。

使用データ

  • 希薄化EPS：Earnings per common share:Net income — diluted
  • 四半期配当：Cash dividends per common share

※Form 8-Kより

一貫性のある比較を行うため、Form 8-Kに一過性の損益が書かれているときはGAAP EPSから差し引いて調整後希薄化EPSにしています。

配当性向の計算手順

  1. STEP

    1株配当(DPS)

    ＝直近四半期の1株配当×4

  2. STEP

    グラフの配当性向

    ＝1株配当(DPS) ÷ 直近4四半期の調整後希薄化EPS

    ※増配のとき：配当権利落ち日に1株配当を切り替え

連続増配年数

連続増配年数－
連続増配年数57年
前回増配(権利落ち日)2025年3月7日
配当権利落ち月3月/6月/9月/12月
配当支払い月3月/6月/9月/12月

増配ステータス 

増配ステータス－
配当貴族指数×
配当チャンピオン〇
配当王〇
配当公爵〇
用語の解説
関連

【米国株】配当貴族指数とは？銘柄リスト一覧と過去18年リターンを解説

関連

配当チャンピオンとは？米国株には25年以上連続増配銘柄が100以上も存在する

関連

配当王とは？銘柄リスト一覧＆25年間の長期リターンを独自計算した結果

関連

配当公爵とは？25年以上連続で毎年必ず増配してきた優良米国株

Check 本の著者が長期保有に適したおすすめ米国株をセクターごとに紹介

米国株の本を書きました！中身をブログで無料公開しています。書店で買えるガチの書籍が無料で読めるようになっています。

米国株の銘柄分析

25年以上連続増配銘柄

有名米国株

イギリスADR

25年以上連続増配銘柄

有名米国株

イギリスADR

Category