【AMZN】アマゾン銘柄分析：株価指標(PER・PSR・PBR)から導いた割安な株価の条件

企業ごとに割安な株価の条件は異なります。たとえPERが25倍だったとしても、一概にすべての株が割高とは限らないのです。

このことは、技術評論社から出ている書著『バリュー投資家のための「米国株」データ分析』にも書きました。

できることなら、なるべく割安なときに買って含み損を抱えるリスクを下げたいですよね。

本記事では、

こういった疑問に答えます。

グラフで長期データを示しているので、現在の株価が割安または割高なのか視覚的に理解しやすくなっています。

配当きぞくん

アマゾンは一般消費財セクターじゃ。

この記事を書いた人

複利のチカラで億り人

ひろめ

詳しいプロフィール

プロフィール

個人投資家／ブログで無料公開した米国株の著書が累計1万部突破／日本で初めて連続増配株の定義を明確に説明した本の著者プロフィール詳細・運営ポリシー

決算データ

1株あたり利益(EPS)

上記は会計年度(1Q~4Q)の調整後希薄化EPSです。棒グラフにマウスカーソルをあてることでEPSデータが小数第2位まで表示されます。

上記は会計年度(1Q~4Q)の調整後希薄化EPSです。棒グラフをタップすることでEPSデータが小数第2位まで表示されます。

1株あたり利益(EPS)は、ほとんどがGAAP EPSになります。2012年3Qと2017年4Qだけ一過性の損益を除いた調整後希薄化EPSを使っています。

GAAP EPSと調整後EPSの違いについては、以下のリンク先で解説しています。

Check GAAPとnon-GAAP／BasicとDilutedの違いとは？米国株に出てくるEPSの種類を解説

次に出てくる「PERの長期推移」も上記と同じEPSデータを使って求めています。

PERの長期推移

上記は1日ごとの実績PERをグラフ化した動的チャートです。グラフにマウスカーソルをあてることで、そのときの日付とPERが見れるようになっています。

上記は1日ごとの実績PERをグラフ化した動的チャートです。グラフをタップすることで、そのときの日付とPERが見れるようになっています。

PERの計算に使った株価は終値を使用、EPSデータの切り替えは決算発表日を基準に行っています。

アマゾンの株価

直近1年のEPS

計算フォームに上記の株価と直近1年のEPSを入力すると、最新の実績PERが出てきます。

PER計算フォーム

アマゾンの場合、PERでのバリュエーション判断がアテにならないため、割安・割高の目安は省略しています。

1株あたり売上高(SPS)

上記は会計年度(1Q~4Q)の1株あたり売上高です。棒グラフにマウスカーソルをあてるとSPSデータが小数第2位まで表示されます。

上記は会計年度(1Q~4Q)の1株あたり売上高です。棒グラフをタップするとSPSデータが小数第2位まで表示されます。

PSRの長期推移

上記は1日ごとの実績PSR(株価売上高倍率)をグラフ化した動的チャートです。グラフにマウスカーソルをあてることで、そのときの日付とPSRが見れるようになっています。

上記は1日ごとの実績PSR(株価売上高倍率)をグラフ化した動的チャートです。グラフをタップすることで、そのときの日付とPSRが見れるようになっています。

PSRの計算手順

1. STEP

   直近1年の1株あたり売上高(SPS)

   ＝直近4四半期の合計売上高 ÷ 直近四半期の希薄化後平均発行済株式数

   ※決算発表日を基準にデータ切り替え

2. STEP

   グラフの実績PSR

   ＝1日の終値 ÷ 直近1年の1株あたり売上高(SPS)

アマゾンの株価

直近1年のSPS

計算フォームに上記の株価と直近1年のSPSを入力すると、最新の実績PSRが出てきます。

PSR計算フォーム

PSR推移グラフ

割安・割高の判断基準は四分位数しぶんいすうを使っています。⇒ 四分位数を使ったバリュエーション判断

1株あたり純資産(BPS)

上記は会計年度末(4Q)の1株あたり純資産です。棒グラフにマウスカーソルをあてるとBPSデータが小数第2位まで表示されます。

上記は会計年度末(4Q)の1株あたり純資産です。棒グラフをタップするとBPSデータが小数第2位まで表示されます。

PBRの長期推移

上記は1日ごとの実績PBR(株価純資産倍率)をグラフ化した動的チャートです。グラフにマウスカーソルをあてることで、そのときの日付とPBRが見れるようになっています。

上記は1日ごとの実績PBR(株価純資産倍率)をグラフ化した動的チャートです。グラフをタップすることで、そのときの日付とPBRが見れるようになっています。

PBRの計算手順

1. STEP

   直近四半期のBPS

   ＝直近四半期の株主純資産 ÷ 直近四半期の希薄化後平均発行済株式数

   ※決算発表日を基準にデータ切り替え

2. STEP

   グラフの実績PBR

   ＝1日の終値 ÷ 直近四半期のBPS

アマゾンの株価

直近四半期のBPS

計算フォームに上記の株価と直近四半期のBPSを入力すると、最新の実績PBRが出てきます。

PBR計算フォーム

PBR推移グラフ

割安・割高の判断基準は四分位数しぶんいすうを使っています。⇒ 四分位数を使ったバリュエーション判断

配当利回りは0%

アマゾンは配当を出さない銘柄です。そのため、配当利回りは0%で株価上昇率がそのままトータルリターンになります。

Check 本の著者が長期保有に適したおすすめ米国株をセクターごとに紹介

米国株の本を書きました！中身をブログで無料公開しています。書店で買えるガチの書籍が無料で読めるようになっています。

Category