【NISAおすすめ株】トータルリターンが高い高配当ADRランキング

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ひろめ

『複利ふくりのチカラで億おくり人びと』の“ひろめ”()です。

NISA口座で配当狙いの投資をするなら、米国株より配当の現地課税がないADR(米国預託証券)の方が非課税メリットが大きくなります。

というのも、NISA口座では米国株の配当における外国所得税10％が非課税にならないからです。

税金の詳しいメカニズムについてはリンク先にまとめているので、ここでは割愛します。

リンク配当の二重課税が発生しないADRと日本株

日本株ではなくADRを紹介する理由

どうしてわざわざ日本株ではなくドル建てADRを紹介するのかというと、長期投資ではADRの方がトータルリターンが高くなる可能性が高いためです。

日本の高配当株は、アメリカの市場平均株価(S&P500指数)と対等に勝負できる銘柄がゼロに等しいという現実があるんです。

そこで今回は、SBI証券、マネックス証券、楽天証券の米国株口座でドル建て購入できるADRのなかから、配当だけでなく株価上昇も期待できる個別株をランキング形式で発表します。

ランクインした銘柄はすべて連続増配銘柄になります。毎年、現地通貨建てで配当金が増配されてきた銘柄たちです。

注意

どんなに素晴らしい銘柄でも割高なときに買ってしまえば長期でみるとトータルリターンが低くなります。大切なのは購入するときの配当利回り、PERなどの各種指標が割安なときに購入することです。

クリックできる目次

ADRランキングの選定基準

日本のネット証券で買える連続増配ADRのなかから過去15年でトータルリターンの高かった順にランクづけをしていきます。

具体的なトータルリターン算出条件は次のように設定します。

算出条件

配当再投資はナシ
税金/手数料は考慮せずに比較
年初を基準に年末のリターンを算出
トータルリターン＝株価上昇率＋配当(分配)利回り
配当(分配)利回り＝年間配当／年初株価

比較対象となるインデックスETFは、IVV(iシェアーズ・コア S&P 500 ETF)を採用しました。

こちらのETFを選んだ理由は、設定日が2000年5月だったからです。

インデックスETFといえばVOOも有名ですが、設定日が2010年9月と歴史が浅く株価が遡さかのぼれないのでIVVを採用しました。

「年率リターン＝株価上昇率＋配当(分配)金」で、リターン差がマイナスだとIVVが勝利、プラスだと個別株が勝利した年になります。

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おすすめADRランキング

第1位：ブリティッシュアメリカンタバコ(BTI)

おすすめADR第1位は、イギリスADRのブリティッシュアメリカンタバコ(BTI)です。ロンドンに本社を構えるグローバル企業ですね。

こちらのグラフは2005年1月のスタート地点を100％に合わせたときの株価上昇率です。

長期的にはインデックスと同じくらいの株価上昇率に落ち着いているのが分かります。

過去15年の株価上昇率

BTI	IVV
2.50倍	2.71倍
年率+6.30%	年率+6.87%

2005年～2020年の15年でブリティッシュアメリカンタバコが2.50倍に対して、インデックスETFが2.71倍という結果になりました。

上記の結果は株価そのものを比較しているため配当金は含まれていません。そこで配当を含めたトータルリターンを比較すると次のようになります。

トータルリターンの比較

暦年	BTI	IVV	リターン差
2005年	+36.30%	+5.28%	+31.02%
2006年	+27.28%	+13.83%	+13.45%
2007年	+40.23%	+5.59%	+34.64%
2008年	-27.78%	-35.84%	+8.07%
2009年	+23.11%	+22.21%	+0.90%
2010年	+24.03%	+13.05%	+10.98%
2011年	+27.97%	+0.82%	+27.16%
2012年	+9.98%	+14.15%	-4.17%
2013年	+10.25%	+28.89%	-18.65%
2014年	+6.66%	+14.48%	-7.82%
2015年	+8.37%	+1.25%	+7.12%
2016年	+7.80%	+13.62%	-5.82%
2017年	+23.69%	+20.73%	+2.96%
2018年	-48.79%	-5.17%	-43.62%
2019年	+43.00%	+30.97%	+12.04%
平均	+14.14%	+9.59%	+4.55%

BTIのトータルリターンはインデックスに対して10勝5敗(勝率66%)、年率平均+4.55%と素晴らしい成績です。

高配当タバコ株は配当込みだとリターンがかなり上乗せされますね。

実は高配当の連続増配ADRでS&P500指数と勝負できる銘柄はホント少ないんです。私が調べた限りではブリティッシュアメリカンタバコが唯一でした。

詳しい銘柄の説明や業績、配当推移、増配率の詳細はこちらのリンク先に書いてあります。

リンクブリティッシュアメリカンタバコ(BTI)は配当の現地課税がない高配当な連続増配株

第2位：ディアジオ(DEO)

第2位はイギリスADRのディアジオ(DEO)です。世界でお酒を販売するグローバル酒造メーカーですね。

スミノフやギネスなど日本でも有名なブランドのお酒を製造販売しています。

こちらのグラフも2005年1月のスタート地点を100％に合わせたときの株価上昇率です。

長期的にはインデックスと同じくらいの株価上昇率であるものの、ディアジオがIVVを上回っています。

過去15年の株価上昇率

DEO	IVV
2.91倍	2.71倍
年率+7.38%	年率+6.87%

2005年～2020年の15年でディアジオが2.91倍に対してインデックスETFが2.71倍という結果になりました。

トータルリターンの比較

暦年	DEO	IVV	リターン差
2005年	+5.42%	+5.28%	+0.14%
2006年	+36.97%	+13.83%	+23.14%
2007年	+11.22%	+5.59%	+5.63%
2008年	-30.35%	-35.84%	+5.49%
2009年	+24.70%	+22.21%	+2.49%
2010年	+10.40%	+13.05%	-2.66%
2011年	+21.04%	+0.82%	+20.22%
2012年	+34.71%	+14.15%	+20.56%
2013年	+13.95%	+28.89%	-14.94%
2014年	-9.96%	+14.48%	-24.44%
2015年	+0.22%	+1.25%	-1.04%
2016年	-0.64%	+13.62%	-14.26%
2017年	+43.12%	+20.73%	+22.39%
2018年	+0.14%	-5.17%	+5.31%
2019年	+23.27%	+30.97%	-7.70%
平均	+12.28%	+9.59%	+2.69%

ディアジオのトータルリターンはインデックスに対して10勝5敗(勝率66%)、年率平均+2.69%になりました。

株価上昇率、トータルリターンともにインデックスを上回るパフォーマンスを上げていますね。

第3位：ユニリーバ(UL)

第3位にランクインしたのはイギリスADRのユニリーバ(UL)です。新興国の売上が全体の多くを占める生活必需品セクターのグローバル企業です。

こちらのグラフも2005年1月のスタート地点を100％に合わせたときの株価上昇率です。

長期的にはインデックスと同じくらいですが、わずかにIVVが上回っています。

過去15年の株価上昇率

UL	IVV
2.61倍	2.71倍
年率+6.60%	年率+6.87%

2005年～2020年の15年でユニリーバが2.61倍に対してインデックスETFが2.71倍という結果でした。

トータルリターンの比較

暦年	UL	IVV	リターン差
2005年	+5.81%	+5.28%	+0.54%
2006年	+26.09%	+13.83%	+12.25%
2007年	+36.88%	+5.59%	+31.29%
2008年	-35.54%	-35.84%	+0.30%
2009年	+38.78%	+22.21%	+16.57%
2010年	-0.39%	+13.05%	-13.44%
2011年	+12.05%	+0.82%	+11.24%
2012年	+17.42%	+14.15%	+3.27%
2013年	+9.19%	+28.89%	-19.70%
2014年	+4.16%	+14.48%	-10.32%
2015年	+11.14%	+1.25%	+9.88%
2016年	-0.23%	+13.62%	-13.85%
2017年	+40.36%	+20.73%	+19.63%
2018年	-1.41%	-5.17%	+3.76%
2019年	+13.20%	+30.97%	-17.77%
平均	+11.83%	+9.59%	+2.24%